La aparición de Bitcoin y Lightning Network ofrece soluciones prometedoras que podrían invertir las tendencias negativas y revitalizar la productividad de Estados Unidos.
Hoy en día, la productividad está cayendo en el lugar de trabajo. La productividad interanual se redujo drásticamente en 2022, cayendo un 1,8% interanual al final del cuarto trimestre.
Producción por hora del sector empresarial no agrícola de EE.UU. De todas las personas a/a SA
Esta preocupante tendencia continuó en 2023, con una caída de la productividad del 2,4% en el primer trimestre, un 0,9% interanual. Por primera vez en la historia, EE.UU. ha experimentado 5 trimestres consecutivos de descensos interanuales de la productividad. Esto significa que los estadounidenses trabajan más horas y producen menos.
Hay muchas teorías sobre las causas de este descenso de la productividad, pero una de ellas es el aumento de las “bajas silenciosas”. Se refiere a un empleado que se limita a cumplir los requisitos mínimos de su trabajo y se niega a esforzarse más de lo estrictamente necesario.
Según una encuesta reciente de Gallup, casi el 50% de los trabajadores de EE.UU. se consideran “renunciantes silenciosos”, mientras que sólo el 32% responden que están activamente comprometidos y el 18% que están activamente desvinculados.
Tendencia del compromiso de los empleados en EE.UU., medias anuales
Esto es especialmente cierto para los trabajadores más jóvenes menores de 35 años, donde el porcentaje de trabajadores comprometidos disminuyó seis puntos porcentuales, y el porcentaje de trabajadores activamente desvinculados aumentó seis puntos porcentuales de 2019 a 2022.
Otro factor potencial que puede estar contribuyendo al descenso observado en la productividad durante los últimos 10 años incluye la disminución de la inversión empresarial en Investigación y Desarrollo. Esto ha llevado a una desaceleración de la innovación tecnológica, lo que ha limitado el crecimiento de la productividad. Otro posible factor son los elevados costes de los pagos globales, que pueden afectar a la productividad de las empresas de varias maneras, entre ellas desincentivando el comercio internacional y desviando recursos y capital de las inversiones que mejoran la productividad.
Es probable que todos estos factores hayan influido en el descenso de la productividad estadounidense que hemos observado en la última década. La buena noticia es que Bitcoin y Lightning Network están llegando a las empresas y podrían ayudar a invertir algunas de estas tendencias y volver a encarrilar la productividad estadounidense.
Bitcoin, junto con Lightning, es una tecnología innovadora que puede crear nuevas estructuras de incentivos que pueden ayudar a impulsar la moral y el compromiso de los trabajadores, reducir el coste de los pagos globales, y permitir a las empresas poner una parte de sus tesorerías en un activo que conserva su valor en el tiempo, lo que en última instancia podría estimular una mayor inversión en I + D.
Mientras asistía al evento Bitcoin and Lightning for Corporations de Microstrategy la semana pasada, me fui con la sensación de que estábamos en un punto de inflexión.
Antes, había obstáculos normativos y tecnológicos que impedían a las empresas utilizar esta tecnología revolucionaria. Esos obstáculos se han derribado gracias al trabajo de innumerables constructores y defensores.
Las corporaciones pronto se darán cuenta del poder de Bitcoin y Lightning, y lo que podría venir como resultado será un boom de productividad. He aquí cómo…
1.) Lightning Incentiva El Compromiso De Los Trabajadores
Imagine un mundo en el que cada empleado de una empresa pueda ser recompensado por cada acción que realice. Si llegan a tiempo a una reunión, son recompensados. Si leen un artículo sobre un tema relevante para su función, son recompensados. Si contribuyen positivamente a un debate, son recompensados. Si alcanzan un objetivo de forma física, son recompensados.
Todo esto es ahora posible con la llegada de Lightning Network. Lightning ha resuelto el problema de los micropagos porque permite realizar pagos rápidos e instantáneos por una fracción de céntimo.
Al crear un sistema interno de recompensas en el que los empleados pueden recibir micropagos directamente en sats a través de la Red Lightning, se pueden crear nuevas estructuras de incentivos que pueden dar lugar a un aumento de la productividad en el lugar de trabajo.
Este sueño se hizo realidad gracias al duro trabajo de constructores y defensores de la tecnología.
Un gran avance se produjo cuando Zebedee anunció el protocolo Lightning Address, que hace que enviar y recibir dinero sea tan fácil como enviar un correo electrónico con una dirección Lightning. Este protocolo sustituye una factura Lightning estándar por un identificador como una dirección de correo electrónico.
No más códigos QR. No más largas facturas Lightning. Ahora la gente puede usar Lightning de una forma que les resulta familiar al instante.
Tras este anuncio, el presidente de Microstrategy, Michael Saylor, no tardó en experimentarlo internamente en su empresa de software cuando convirtió su dirección de correo electrónico corporativa en una dirección Lightning y empezó a recibir sats.
Poco sabían los seguidores de Saylor que, entre bastidores, Microstrategy estaba construyendo algo mucho más grande. En la Conferencia Microstrategy World 2023 de la semana pasada, Microstrategy reveló su programa Lightning Rewards destinado a incentivar tanto a empleados como a clientes.
La plataforma Lightning Rewards se integra con las aplicaciones empresariales existentes como Salesforce, Microsoft 365, Zoom, Adobe, etc.
Cada usuario tiene su propio monedero Lightning y Lightning Wallet, donde puede recibir sats como recompensa.
Ahora puede ofrecer una gratificación instantánea a sus empleados y recompensarles por un comportamiento positivo segundos después de que se produzca.
A continuación, se muestran algunos ejemplos de cómo se pueden utilizar las recompensas Lightning para los empleados.
Cada empleado tendrá una cartera y una pantalla como ésta. Michael Saylor utilizó el ejemplo de llegar a tiempo a una reunión de Zoom. Cuando llegaba a tiempo, recibía 100 sats. Cuando llegaba tarde no recibía ningún sat y admitió que eso le molestaba.
Es fácil entender cómo esto podría resultar en un aumento de la productividad en el lugar de trabajo si los empleados son recompensados al instante por trabajar por encima y más allá con el dinero más duro que jamás haya existido.
No sólo eso… Microstrategy también fue un paso más allá y mostró cómo las recompensas Lightning podrían utilizarse también para atraer y fomentar las relaciones con los clientes. ¿Y si pudiera recompensar a un cliente que escribiera una reseña sobre su producto? ¿Y si pudiera recompensar a un cliente por participar en una encuesta o asistir a un seminario web? ¿Y si pudiera recompensar a un cliente por asistir a un evento?
Las posibilidades son infinitas para las empresas con esta nueva tecnología innovadora. Los micropagos a través de Lightning abren nuevas oportunidades para que las empresas revitalicen su fuerza de trabajo con nuevas estructuras de incentivos y recompensas y construyan una comunidad unida con su base de clientes de una manera nunca antes vista.
Este es un ejemplo de cómo Bitcoin y Lightning podrían ayudar a mejorar la productividad en el lugar de trabajo en un futuro próximo.
2.) Lightning Permitirá Pagos Globales Baratos
En esta economía altamente conectada y globalizada, muchas empresas necesitan realizar pagos internacionales a diario para mantener sus operaciones funcionando sin problemas. A pesar de todos los avances tecnológicos que se han producido en las últimas décadas, los pagos globales siguen siendo lentos y caros para estas empresas. Estos elevados costes pueden afectar significativamente a la productividad y rentabilidad de las empresas que se dedican al comercio internacional.
Hoy en día, para realizar un pago global utilizando el Sistema de Corresponsalía Bancaria, una empresa pagará, de media, un 10% en comisiones. Estas comisiones proceden de la mensajería SWIFT, las transacciones y las comisiones por cambio de divisas.
Con cada transacción que una empresa necesita realizar, varios intermediarios se llevan su tajada y perjudican su rentabilidad en el proceso.
Además, el pago internacional medio tarda entre 2 y 3 días en liquidarse. La lentitud en el procesamiento de las transacciones puede crear retrasos en las cadenas de suministro, perturbar la gestión del flujo de caja y reducir la eficiencia operativa general, lo que en última instancia repercute en la productividad de las empresas.
Los elevados costes de los pagos globales pueden llevar a las empresas a destinar más recursos a gestionar estos costes, desviando capital y mano de obra de inversiones que mejoran la productividad, como la investigación y el desarrollo o la formación de los trabajadores.
Además, unos pagos globales caros podrían desincentivar por completo el comercio internacional y actuar como barrera para las pequeñas y medianas empresas que quieran participar en el comercio internacional. Esto podría provocar un descenso del nivel general de comercio y obstaculizar las posibles ganancias de productividad que surgen de la especialización y las economías de escala.
Por suerte, la Lightning Network está aquí para revolucionar un sistema de pagos global que ha experimentado mínimas mejoras en los últimos 50 años. La Lightning Network es un protocolo de pago de segunda capa construido sobre la red Bitcoin que optimiza la velocidad y los costes. En teoría, la Lightning Network puede permitir millones de transacciones por segundo que pueden liquidarse prácticamente sin coste alguno.
En años anteriores, las empresas carecían de las herramientas necesarias para utilizar plenamente la Lightning Network, pero eso ha cambiado.
Recientemente, el equipo detrás de Lightspark anunció el lanzamiento de la Plataforma Lightspark, el primer punto de entrada de nivel empresarial a la Red Lightning. La empresa está dirigida por el ex presidente de PayPal David Marcus, cuyo objetivo es facilitar a las empresas el acceso a lo que él considera “el protocolo del dinero en Internet”.
Históricamente, los usuarios se han enfrentado a una complejidad considerable a la hora de utilizar Lightning Network, lo que ha dificultado su adopción entre las empresas. Para utilizar con éxito la tecnología, las empresas necesitan los conocimientos técnicos necesarios para convertir moneda fiduciaria en Bitcoin, abrir canales, enrutar pagos, gestionar la liquidez de los canales y mucho más.
Lightspark Platform es una solución innovadora para empresas que les permite enviar y recibir pagos sin esfuerzo, crear nuevas experiencias de pago e idear nuevos modelos de negocio.
Al proporcionar una solución plug-and-play sin fisuras, la Plataforma Lightspark permite a las empresas integrarse con la Red Lightning, eliminando la necesidad de navegar por las complejidades de la red. Esto facilita que las empresas aprovechen plenamente las ventajas de esta tecnología de vanguardia.
Con soluciones de nivel empresarial como la plataforma Lightspark, es fácil imaginar un mundo en el que las empresas de todo el mundo realicen transacciones con el mismo protocolo de dinero para Internet. Dado que todas estas empresas realizarían transacciones utilizando el mismo estándar, ya no existiría el complejo entorno normativo que ha contribuido al elevado coste de los pagos globales. A su vez, los pagos internacionales serían más asequibles y podrían liquidarse al instante.
Esta innovadora infraestructura de pagos allanaría el camino a nuevos modelos de negocio, en los que las empresas podrían generar valor en tiempo real basándose en sus relaciones comerciales dinámicas. La Lightning Network tiene el potencial de revolucionar la forma en que se realizan los pagos globales, abordando problemas de larga data que han afectado negativamente a la productividad empresarial. Al hacer que los pagos internacionales sean eficientes y rentables, las empresas podrían destinar más recursos a otras tareas que contribuyan a mejorar sus procesos empresariales o el rendimiento de su mano de obra.
Tras cinco décadas de estancamiento en el panorama mundial de los pagos, la Lightning Network está preparada para insuflar nueva vida al sector, impulsándolo hacia un futuro más eficiente, productivo e interconectado. La primera transacción mainnet en Lightning tuvo lugar en 2018. Ahora, 5 años después, finalmente se están comercializando las herramientas que permitirán a las corporaciones cosechar los beneficios de esta tecnología innovadora.
Creo que David Marcus lo dijo mejor:
3.) Bitcoin Como Estrategia De Tesorería
Con la inflación haciendo estragos en todo el mundo, nunca ha sido tan importante para las empresas contar con estrategias de tesorería para proteger su efectivo de la pérdida de poder adquisitivo.
Las empresas están claramente preocupadas por la inflación. El número de empresas del S&P 500 que citan la “inflación” en sus declaraciones de resultados se mantiene en niveles históricamente altos.
Número de empresas del S&P 500 que citan la “inflación” en las convocatorias de resultados
Cuando una empresa obtiene efectivo, tiene que pensar en cómo invertirlo. El bitcoin es una opción atractiva para las empresas, dada su escasez, especialmente en un entorno inflacionista.
En 2020, Michael Saylor reconoció esta oportunidad y saltó a los titulares cuando su empresa, Microstrategy, compró cientos de millones de dólares en bitcoin. Sin embargo, señaló que había un gran problema que dificultaba a las empresas incluir el bitcoin en sus balances.
En la actualidad no existen normas contables o de divulgación de información específicas para Bitcoin. Las empresas tienen que clasificarlos como activos intangibles, lo que significa que tienen que marcar el valor del activo una vez al año. Si el precio del bitcoin baja, tienen que reducir el valor en su balance, y si el precio sube, no pueden registrar la ganancia a menos que vendan el bitcoin. Si el precio del bitcoin baja, el balance de estas empresas se resiente enormemente. Crea una situación en la que una empresa tiene que incluir potencialmente el bitcoin en su balance a un valor inferior al precio de mercado cuando simplemente lo tiene en su poder.
Este problema contable tuvo que ser explicado en la presentación trimestral más reciente de Block, donde habla sobre los cargos por deterioro y cómo el precio de mercado de Bitcoin supera sus cargos:
“Al 31 de marzo de 2023, los cargos por deterioro acumulados hasta la fecha eran de 117,7 millones de dólares, y el valor razonable de la inversión en Bitcoin era de 228,7 millones de dólares basado en precios de mercado observables, que superaba en 126,2 millones de dólares el valor contable de la empresa de 102,5 millones de dólares después de los cargos por deterioro.”
Como se puede ver, con las actuales normas contables y de divulgación, si una empresa decide invertir en bitcoin, el deterioro potencial de su balance puede ser sustancial. La diferencia entre el valor del bitcoin en su balance y el valor justo de mercado puede ser significativa.
La buena noticia es que en 2022 se produjeron importantes avances para solucionar este problema contable. El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) está preparando la propuesta de una nueva norma que mejoraría las normas de contabilidad y divulgación para las empresas que invierten en Bitcoin; que actualmente está buscando comentarios del público y es probable que se apruebe.
Ya en octubre, el FASB dijo que la contabilidad a valor razonable era la que mejor reflejaba la economía de Bitcoin y determinó que el método sería un requisito y no una opción para las empresas. Estos nuevos cambios en las normas solucionarían este problema de deterioro para las empresas que poseen Bitcoin. Lo que solía ser una barrera reglamentaria de entrada para las empresas que se planteaban incluir bitcoin en sus balances está ahora a punto de convertirse en cosa del pasado. Para las empresas públicas que actualmente se sientan sobre grandes saldos de efectivo con la inflación del IPC, esto podría abrirles las puertas para invertir en Bitcoin.
Dada la actual crisis bancaria, este cambio de normativa no podría llegar en mejor momento. A la luz de estos acontecimientos, un número creciente de empresas reconoce ahora la importancia de considerar el riesgo de contraparte como un componente central de su estrategia de tesorería. Esta toma de conciencia se hizo patente con la quiebra del Silicon Valley Bank. Un asombroso 97% de los depósitos del SVB, constituidos principalmente por cuentas de empresas, no estaban asegurados, ya que mantenían fondos que superaban con creces el límite de 250.000 dólares de la FDIC. Como resultado, numerosas empresas se vieron expuestas a pérdidas financieras sustanciales, lo que subraya la necesidad de un enfoque más vigilante de la gestión de riesgos en relación con sus tesorerías.
Durante el colapso de SVB, más de 5.000 directores ejecutivos y fundadores firmaron una petición dirigida a la Secretaria del Tesoro Yellen y al Presidente de la FDIC Martin Gruenberg, en la que se afirmaba:
“Pedimos alivio y atención a un impacto crítico inmediato en las pequeñas empresas, startups y sus empleados que son depositantes en el banco”. Según la NVCA, Silicon Valley Bank tiene más de 37.000 pequeñas empresas con más de 250.000 dólares en depósitos. Estos saldos son ahora inaccesibles para ellos, y sin una mayor intervención, según el sitio web de la FDIC, pueden ser inaccesibles durante meses o años.”
Los recientes colapsos bancarios han despertado a las empresas del riesgo que existe con sus relaciones bancarias. Con Bitcoin, las empresas pueden ser su propio banco y no tienen que preocuparse por el riesgo de contrapartida. Al mantener una parte de sus tesorerías en Bitcoin, pueden protegerse contra el riesgo de quiebras bancarias.
Este riesgo de contrapartida y el riesgo de inflación son algo que todas las empresas deben tener en cuenta en el futuro, y con la reducción de las barreras normativas y tecnológicas que les impiden acceder a esta tecnología de ahorro y pagos, cada vez más empresas buscarán alternativas para proteger sus tenencias de efectivo. Un buen ejemplo de la reducción de las barreras tecnológicas para estas empresas es la empresa emergente Lucent Labs, que opera en el prestigioso Wolf Lightning Accelerator de Nueva York. Lucent Labs está desarrollando herramientas de software de gestión de tesorería adaptadas explícitamente a las empresas.
Soluciones como ésta, que pretenden facilitar una gestión más eficaz de las tenencias de Bitcoin en los balances corporativos, permitirán a las empresas optimizar sus estrategias con Bitcoin y aprovechar todo el potencial de este protocolo de dinero.
Hasta ahora, la lista de corporaciones que incorporan Bitcoin a sus balances está formada predominantemente por entidades del sector. A continuación, se muestra una lista de las 20 principales corporaciones que poseen bitcoin, clasificadas por la cantidad que tienen en su balance.
Las 20 principales empresas que poseen Bitcoin
Incorporar Bitcoin a su tesorería corporativa ha sido claramente una estrategia ganadora para Microstrategy. Desde la adopción de una estrategia Bitcoin, la inversión en Bitcoin de Microstrategy ha mostrado un rendimiento notable, superando significativamente los rendimientos de otras clases de activos tradicionales.
Rendimiento desde que Microstrategy adquirió Bitcoin
Al incorporar Bitcoin a su balance, Microstrategy ha logrado con éxito múltiples objetivos financieros. En medio de un periodo de inflación galopante -que alcanzó máximos de varias décadas-, la empresa logró no solo salvaguardar el poder adquisitivo de sus tenencias, sino también capitalizar la apreciación sustancial del valor de Bitcoin.
Este movimiento estratégico generó un capital que permitió a Microstrategy asignar recursos a inversiones que mejoran la productividad, como su innovador programa Lightning Rewards. Este programa está diseñado para fomentar el compromiso de los empleados y ejemplifica cómo la adopción de Bitcoin como estrategia de tesorería puede generar considerables ganancias de productividad e impulsar el rendimiento general de la empresa a nuevas cotas.
Conclusión
En la última década, las empresas estadounidenses han experimentado un descenso del crecimiento de la productividad debido a varios factores, como la disminución del compromiso de los trabajadores, la reducción de la inversión en investigación y desarrollo y los elevados costes de los pagos globales. Estos problemas han ahogado colectivamente la productividad y el comercio internacional, al tiempo que han desviado recursos y capital de inversiones que podrían mejorar la productividad.
Afortunadamente, la aparición de Bitcoin y la Lightning Network ofrece soluciones prometedoras que podrían invertir estas tendencias y revitalizar la productividad de Estados Unidos. Aprovechando la innovadora tecnología de Bitcoin y Lightning, las empresas pueden crear estructuras innovadoras de incentivos para impulsar la moral y el compromiso de los trabajadores, minimizar los costes de los pagos globales y preservar el valor de sus tesorerías a lo largo del tiempo, estimulando así una mayor inversión en investigación y desarrollo.
Lo bueno de Bitcoin y Lightning es que los creadores seguirán innovando y sacando al mercado mejores herramientas y servicios, lo que facilitará a las empresas la adopción de esta tecnología. Además, las empresas que adoptan Bitcoin y Lightning están incentivadas para ayudar a que la tecnología crezca.
Esto fue evidente cuando el Bloque de Jack Dorsey tomó sus reservas de Bitcoin y las asignó a la Red Lightning para ayudar a aumentar la liquidez en el protocolo.
Hoy en día, nos encontramos en la cúspide de un momento transformador, ya que la influencia de Bitcoin y Lightning Network promete remodelar los negocios en todos los sectores de la economía. Las empresas que se den cuenta del poder de Bitcoin y la Lightning Network están preparadas para superar a sus competidores, mientras que las que luchen por adaptarse corren el riesgo de quedarse a la zaga de esta revolución tecnológica. Al igual que el profundo impacto de Internet hace años, estas tecnologías están preparadas para mejorar significativamente la eficiencia de las operaciones corporativas, iniciando así un auge de la productividad muy necesario que ha estado ausente durante la última década.