¿Qué Es La Teoría De Las Ondas De Elliott?
La teoría de las ondas de Elliott es una teoría del análisis técnico [ENG] utilizada para describir los movimientos de los precios en el mercado financiero. La teoría fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott después de observar e identificar patrones de ondas fractales recurrentes. Las ondas pueden identificarse en los movimientos del precio de las acciones y en el comportamiento de los consumidores. Los inversores que intentan sacar provecho de una tendencia del mercado [ENG] podrían describirse como montados en una ola. Un movimiento grande y fuerte por parte de los propietarios de viviendas para sustituir sus hipotecas existentes por otras nuevas con mejores condiciones se denomina ola de refinanciamiento.
CONCLUSIONES CLAVE
- La teoría de las ondas de Elliott es una forma de análisis técnico que busca patrones de precios recurrentes a largo plazo relacionados con cambios persistentes en el sentimiento y la psicología de los inversores.
- La teoría identifica las ondas de impulso que establecen un patrón y ondas correctivas que se oponen a la tendencia más amplia.
- Cada conjunto de ondas está anidado dentro de un conjunto más grande de ondas que se adhieren al mismo patrón de impulso o correctivo, que se describe como un enfoque fractal de la inversión
Comprender La Teoría De Las Ondas De Elliott
La teoría de las ondas de Elliott [ENG] fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Después de verse obligado a jubilarse debido a una enfermedad, Elliott necesitaba algo en lo que ocupar su tiempo y comenzó a estudiar 75 años de gráficos anuales, mensuales, semanales, diarios y de elaboración propia por horas y 30 minutos en varios índices [ENG]. 1
La teoría adquirió notoriedad en 1935 cuando Elliott hizo una predicción asombrosa de los fondos del mercado de valores (stock Market bottom) [ENG]. Desde entonces, se ha convertido en un elemento básico para miles de administradores de carteras [ENG], operadores e inversores privados. 1
Elliott describió reglas específicas para identificar, predecir y capitalizar estos patrones de onda. Estos libros, artículos y cartas se tratan en el libro Masterworks de RN Elliott, publicado en 1994. Elliott Wave International es la empresa independiente de análisis financiero y pronóstico de [ENG] mercado más grande del mundo, cuyo análisis y previsión de mercados se basa en el modelo de Elliott. 1
Elliot tuvo el cuidado de señalar que estos patrones no brindan ningún tipo de certeza sobre el movimiento futuro de los precios, sino que sirven para ayudar a ordenar las probabilidades de la acción futura del mercado. 1 Se pueden utilizar junto con otras formas de análisis técnico, incluidos los indicadores técnicos [ENG], para identificar oportunidades específicas. Los operadores pueden tener diferentes interpretaciones de la estructura de las Ondas de Elliott de un mercado en un momento dado.
Cómo Funcionan Las Ondas De Elliott
Algunos analistas técnicos intentan sacar provecho de los patrones de ondas en el mercado de valores utilizando la teoría de la Ondas de Elliott. Esta hipótesis dice que los movimientos de los precios de las acciones [ENG] se pueden predecir porque se mueven en patrones repetitivos hacia arriba y hacia abajo llamados ondas que son creadas por la psicología o el sentimiento de los inversores.
La teoría identifica dos tipos diferentes de ondas: ondas motrices (también conocidas como ondas de impulso) y ondas correctivas. Es subjetivo, lo que significa que no todos los operadores interpretan la teoría de la misma manera ni están de acuerdo en que sea una estrategia de negociación exitosa.
A diferencia de la mayoría de otras formaciones de precios, la idea general del análisis de ondas en sí no equivale a una formación de planos regular en la que simplemente se siguen las instrucciones. El análisis de ondas ofrece información sobre la dinámica de las tendencias y lo ayuda a comprender los movimientos de precios de una manera mucho más profunda.
El principio de las ondas de Elliott consiste en ondas de impulso y correctivas en su núcleo.
Ondas De Impulso
Las ondas de impulso [ENG] constan de cinco sub-ondas que realizan un movimiento neto en la misma dirección que la tendencia del grado siguiente. Este patrón es el motivo de onda más común y el más fácil de detectar en un mercado. Como todas las ondas motrices, consta de cinco sub-ondas: tres de las cuales también son ondas motrices y dos son ondas correctivas. Esto se denomina estructura 5-3-5-3-5, que se ha mostrado anteriormente.
Tiene tres reglas inquebrantables que definen su formación:
- La segunda onda no puede retroceder más del 100% de la primera onda
- La tercera onda nunca puede ser la más corta de las ondas uno, tres y cinco
- La cuarta onda no puede ir más allá de la tercera onda en ningún momento
Si se viola una de estas reglas, la estructura no es una onda de impulso. El operador tendría que volver a etiquetar la supuesta onda de impulso.
Ondas Correctivas
Las ondas correctivas [ENG], que a veces se denominan ondas diagonales, constan de tres, o una combinación de tres, sub-ondas que hacen un movimiento neto en la dirección opuesta a la tendencia del siguiente grado. Como todas las ondas motrices, su objetivo es mover el mercado en la dirección de la tendencia.
La onda correctiva consta de cinco sub-ondas. La diferencia es que la diagonal parece una cuña en expansión o en contracción. Las sub-ondas de la diagonal pueden no tener una cuenta de cinco, dependiendo del tipo de diagonal que se observe. Al igual que con la onda motriz, cada sub-onda de la diagonal nunca vuelve completamente sobre la sub-onda anterior, y la sub-onda tres de la diagonal no puede ser la onda más corta.
Estas ondas impulsivas y correctivas se anidan en un fractal auto-similar para crear patrones más amplios. Por ejemplo, un gráfico de un año puede estar en medio de una onda correctiva, pero un gráfico de 30 días puede mostrar una onda de impulso en desarrollo. Un operador con esta interpretación de la onda de Elliott puede tener una perspectiva bajista [ENG] a largo plazo con una perspectiva alcista [ENG] a corto plazo.
Consideraciones Especiales
Elliott reconoció que la secuencia de Fibonacci denota el número de ondas en impulsos y correcciones. Las relaciones de las ondas en el precio y el tiempo también exhiben comúnmente índices de Fibonacci [ENG], tales como 38% y 62%. Por ejemplo, una onda correctiva puede tener un retroceso [ENG] del 38% del impulso precedente. 1
Otros analistas han desarrollado indicadores inspirados en el principio de las ondas de Elliott, como el oscilador de ondas de Elliott, que se muestra en la imagen de arriba. El oscilador [ENG] proporciona un método informático para predecir la dirección futura de los precios, basado en la diferencia entre una media móvil de cinco y 34 períodos. El sistema de inteligencia artificial de Elliott Wave International, EWAVES, aplica todas las reglas y pautas de ondas de Elliott a los datos para generar un análisis automatizado de ondas de Elliott. 2
¿Qué Es La Teoría De Las Ondas De Elliott?
En el análisis técnico, la teoría de la onda de Elliott es el análisis de las tendencias a largo plazo en los patrones de precios y cómo se corresponden con la psicología del inversor. Estos patrones de precios, denominados “ondas”, se basan en reglas específicas que fueron desarrolladas por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Específicamente, fueron diseñados para identificar y predecir patrones de onda dentro de los mercados de valores. Es importante destacar que estos patrones no pretenden ser seguros, sino que proporcionan resultados probables para futuros movimientos de precios. 1
¿Cómo Funcionan Las Ondas De Elliott?
Dentro de la teoría de las ondas de Elliott, existen diferentes formas de ondas, o formaciones de precios, de las que los inversores pueden obtener información. Las ondas de impulso, por ejemplo, incluyen una tendencia ascendente o descendente que conlleva cinco sub-ondas que pueden durar horas o incluso décadas. Poseen tres reglas: la segunda onda no puede retroceder más del 100% de la primera onda; la tercera onda no puede ser más corta que la onda uno, tres y cinco; la cuarta ola no puede superar nunca a la tercera ola. Junto con las ondas de impulso, hay ondas correctivas, que caen en patrones de tres.
¿Cómo Se Opera Con La Teoría De Ondas De Elliott?
Considere que un comerciante se da cuenta de que una acción se mueve en una tendencia ascendente en una onda de impulso. En este caso, es posible que se alarguen en la acción hasta que complete su quinta ola. En este punto, anticipando una reversión, el operador puede quedarse corto en la acción. Detrás de esta teoría comercial se encuentra la idea de que los patrones fractales se repiten en los mercados financieros. En matemáticas, los patrones fractales se repiten en una escala infinita.