No es casualidad que, siendo la mayor amenaza para la banca, Bitcoin esté constantemente bajo el fuego de la industria y sus beneficiarios.
Cada año, Bitcoin continúa creciendo. De hecho, se está convirtiendo en tendencia mayoritaria por cada métrica – valor financiero, tasas de adopción, volumen de transacciones, lo que sea.
Pero no todo el mundo está contento con el crecimiento de la adopción de Bitcoin. En particular, el sector bancario se siente amenazado por el ascenso de Bitcoin y sigue haciendo la guerra a la criptomoneda.
Que a los bancos no les guste Bitcoin no debería ser una sorpresa. El invento de Satoshi Nakamoto es la mayor perturbación del antiguo sistema monetario en décadas. Como red entre pares para crear e intercambiar valor, Bitcoin puede hacer que los bancos sean inútiles.
Para proteger su posición, las instituciones bancarias han recurrido a la clásica herramienta de guerra: la propaganda. Mediante la difusión de información errónea, los bancos esperan desacreditar a Bitcoin, reduciendo la adopción pública y fomentando una regulación más estricta.
UNA (BREVE) HISTORIA DE LA GUERRA PROPAGANDÍSTICA DE LAS GRANDES FINANZAS CONTRA EL BITCOIN
Desde el principio, las grandes finanzas debieron darse cuenta de que Bitcoin podría perturbar el sistema bancario. Pero prefirieron creer que su uso quedaría restringido a los traficantes de drogas, los frikis de la informática, los cypherpunks, los libertarios y otros elementos marginales.
Pero a medida que crecía la adopción de la criptodivisa, especialmente entre los inversores institucionales, cundió el pánico en el sistema bancario. Por primera vez, la posibilidad de que este “dinero mágico de Internet” desplazara a los bancos era real.
Así, los bancos lanzaron un esfuerzo coordinado para desacreditar las criptodivisas. Bitcoin fue y es un objetivo favorito, dada su condición de primera y más popular criptodivisa del mundo.
En 2014, Jamie Dimon, multimillonario presidente y consejero delegado de JPMorgan Chase, el mayor banco de Estados Unidos, declaró que Bitcoin era “una terrible reserva de valor” [ENG] en el Foro Económico Mundial de Davos (Suiza). Sin embargo, eso no impidió que el estado de Nueva York concediera licencias a los intercambios de Bitcoin [ENG] al año siguiente.
Dimon siguió con sus críticas al bitcoin en 2015 [ENG], diciendo que la criptodivisa nunca recibiría la aprobación de los gobiernos. En sus palabras, “ningún gobierno apoyará jamás una moneda virtual que traspasa las fronteras y no tiene los mismos controles.”
No satisfecho, el supremo de JPMorgan Chase lanzó su mayor ataque contra Bitcoin hasta ahora en la Conferencia Global de Servicios Financieros de Barclays de 2015. No sólo calificó al Bitcoin de fraude similar a la Tulipmanía, sino que amenazó con despedir a cualquiera que comerciara con el Bitcoin [ENG] a través de su empresa.
Dimon no es el único incondicional de las grandes finanzas que ha intentado socavar Bitcoin. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, también ha criticado al Bitcoin en el pasado.
En una conferencia de Reuters Next, Lagarde tachó al bitcoin de “activo altamente especulativo” [ENG], y añadió que se ha utilizado para llevar a cabo “algunos negocios divertidos y algunas actividades de blanqueo de dinero interesantes y totalmente reprobables.” Esto ocurre incluso cuando el Banco Central Europeo estaba considerando el lanzamiento de su moneda digital llamada euro digital en ese momento.
También el BCE se ha prestado a menudo a la campaña de propaganda anti-Bitcoin. En su Revisión de la Estabilidad Financiera de 2021, el banco vértice comparó [ENG] las subidas del precio del bitcoin con la infame Burbuja del Mar del Sur. [ENG] “La exorbitante huella de carbono y el potencial uso de Bitcoin para fines ilícitos son motivos de preocupación”, añadió en el informe.
Incluso las mayores instituciones financieras del mundo se han unido a la fiesta anti-Bitcoin. Por ejemplo, el Banco Mundial se negó a apoyar el plan de El Salvador de adoptar el bitcoin [ENG] como moneda de curso legal, aduciendo “deficiencias medioambientales y de transparencia” de la criptodivisa. El Fondo Monetario Internacional (FMI) también instó [ENG] a la nación latinoamericana a abandonar el Bitcoin a principios de este año.
Por supuesto, hay muchos [ENG], muchos más casos de instituciones de la vieja moneda que siembran la duda y difunden información errónea sobre Bitcoin. Sin embargo, todas estas declaraciones apuntan a la misma conclusión: los bancos odian Bitcoin y no se detendrán ante nada para desacreditarlo.
“BITCOIN ES MALO, BLOCKCHAIN ES BUENO”
Algunos actores financieros han adoptado otra táctica en su campaña de desinformación. Se trata de criticar a Bitcoin pero alabar la tecnología de cadena de bloques subyacente que impulsa el sistema.
Los bancos ven el potencial de la tecnología blockchain para revolucionar los pagos y quieren cooptar la tecnología para su beneficio. Por ejemplo, JPMorgan Chase, el crítico declarado de Bitcoin, ha creado una criptomoneda llamada “JPMCoin” que funciona en su cadena de bloques Quorum.
Los bancos centrales también han promocionado la capacidad de blockchain para impulsar las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC), criptomonedas emitidas y respaldadas por los gobiernos. Estos activos están vinculados a una moneda fiduciaria, como el dólar o el euro, de forma muy similar a una stablecoin.
El Banco de Pagos Internacionales (BPI) arremetió contra las criptomonedas en un informe de junio de 2021 [ENG], describiéndolas como activos especulativos utilizados para facilitar el blanqueo de dinero, los ataques de ransomware y otros delitos financieros. “El bitcoin, en particular, tiene pocos atributos de interés público que lo reduzcan si se tiene en cuenta también su derrochadora huella energética”, declaraba el informe.
Irónicamente, el BIS abogó por los CBDC en el mismo informe. He aquí un extracto:
Las monedas digitales de los bancos centrales representan una oportunidad única para diseñar una representación tecnológicamente avanzada del dinero de los bancos centrales, que ofrezca las características únicas de finalidad, liquidez e integridad.
Dichas monedas podrían constituir la columna vertebral de un nuevo sistema de pagos digitales altamente eficiente, al permitir un amplio acceso y proporcionar una sólida gobernanza de datos y estándares de privacidad basados en la identificación digital.”
La frase “¡Bitcoin es malo, blockchain es bueno!” se ha convertido en el estribillo favorito de bancos y operadores de tecnología financiera en respuesta a la popularidad de Bitcoin. Como siempre, este argumento no tiene sentido.
Sin la arquitectura descentralizada de Bitcoin, los sistemas monetarios de pago basados en blockchain son inútiles. Las cadenas de bloques con permiso, como Quorum, sufren de centralización y puntos únicos de fallo, problemas que Nakamoto trató de corregir al crear Bitcoin.
Los mismos problemas afectan a los CBDC. Como expliqué en un artículo reciente [ENG], el control centralizado de un dólar o una libra digital causa los mismos problemas que las monedas fiduciarias. Con los bancos centrales controlando todas las entradas y salidas de dinero, sería demasiado fácil llevar a cabo una vigilancia financiera, aplicar políticas monetarias impopulares y realizar una discriminación financiera.
Un problema mayor con esta línea de argumentación es que no tiene en cuenta la mayor fortaleza de Bitcoin: la criptoeconomía. La mayor contribución de Satoshi fue una novedosa combinación de incentivos económicos, teoría de juegos y criptografía aplicada necesaria para mantener el sistema seguro y útil en ausencia de una entidad centralizada. Las blockchains centralizadas con pocos incentivos están abiertas a los ataques como cualquier otro sistema heredado.
¿POR QUÉ LOS BANCOS TEMEN AL BITCOIN?
Los bancos tradicionales llevan mucho tiempo ganando dinero cobrando a los usuarios por almacenar y utilizar su dinero. El titular medio de una cuenta paga tasas de mantenimiento de la cuenta, tasas de débito, tasas por sobregiro y una plétora de cargos diseñados para beneficiar al banco. Al mismo tiempo, el banco presta el dinero que hay en la cuenta, mientras da a los usuarios sólo una fracción de los intereses ganados.
Sin embargo, el Bitcoin supone una amenaza para el modelo de ingresos del sector bancario. Con las criptomonedas, no hay instituciones que ayuden a los usuarios a almacenar, gestionar o utilizar su dinero. El propietario sigue teniendo el control absoluto de sus bitcoins.
Pero, espere, hay más.
TRANSACCIONES MEJORES Y MÁS BARATAS
Bitcoin permite transferir dinero a cualquier persona, de forma instantánea, independientemente del importe o de la ubicación del destinatario. Y los usuarios pueden hacerlo sin depender de un intermediario como su banco local.
Por término medio, las transacciones con Bitcoin son más rápidas y baratas que las realizadas a través de los bancos. Piense en el tiempo que se tarda en procesar una transferencia internacional y en las elevadas comisiones que cobran los bancos.
A excepción de las tarifas de los mineros, la gente no paga a nadie más por procesar las transacciones en la cadena de bloques de Bitcoin. Y se pueden mover cantidades de cualquier tamaño, grandes o pequeñas, sin la burocracia habitual. En menos de 10 minutos, Bitcoin procesa una transferencia de dinero irreversible. Los bancos simplemente no pueden igualar eso.
ALMACENAMIENTO DE VALOR
Los bancos ayudan a los clientes a organizar inversiones a largo plazo en oro, bonos y otros activos, para asegurar el valor de su dinero. Y cobran una comisión por la custodia, el asesoramiento sobre inversiones y la gestión de carteras.
¿Pero qué ocurre cuando la gente se da cuenta de que no tiene que depender de los bancos para almacenar el valor?
Debido a sus propiedades intrínsecas, Bitcoin se está convirtiendo rápidamente en el depósito de valor preferido. Bitcoin es escaso (sólo se producirán 21 millones de unidades), pero también es fungible y portátil. Esto lo hace aún mejor que los almacenes de valor tradicionales como el oro.Como cualquiera puede comprar fácilmente bitcoin y HODL, los bancos ya no pueden ganar dinero con planes de gestión de activos. Los bancos, como JPMorgan, se han adaptado vendiendo inversiones basadas en bitcoin [ENG], como los futuros, pero eso no les salvará.
RESISTENCIA A LA MANIPULACIÓN
Los bancos han sobrevivido durante mucho tiempo manipulando el sistema financiero para obtener beneficios privados. La crisis financiera de 2008 fue el resultado de los tratos turbios de algunos de los mayores bancos del mundo, incluido Lehman Brothers, que posteriormente se declaró en quiebra.
Por ejemplo, los bancos siempre prestan más dinero del que poseen en lo que se llama apalancamiento. Si todo el mundo decidiera retirar su dinero de los bancos, todo el sector se hundiría inevitablemente.
Bitcoin permite a las personas ser sus propios bancos. El dinero de un monedero Bitcoin no puede ser manipulado ni utilizado por nadie más que por su titular. Por primera vez, la gente tiene el poder de controlar su dinero.
LOS BANCOS NO PUEDEN MATAR A BITCOIN
La intensidad de la guerra informativa del sector bancario demuestra hasta qué punto temen a Bitcoin, como debería ser. Es sólo cuestión de tiempo que el bitcoin penetre en todos los sectores financieros: liquidaciones en el extranjero, fideicomisos, pagos, inversiones de activos y más.
Cuando eso ocurra, los bancos se convertirán en las últimas víctimas de la disrupción tecnológica. Al igual que Netflix sustituyó al alquiler de vídeos y Amazon a las librerías, Bitcoin sustituirá a los bancos. Y no habrá dudas ni desinformación que puedan revertirlo.