Lo que la historia de Visa puede enseñarnos sobre Bitcoin
Dante Cook
18 de octubre de 2022 – 18 minutos de lectura
Audio narración
Este informe se envió originalmente a los clientes de Swan Private el 12 de septiembre de 2022. Swan Private guía a empresas y particulares de alto poder adquisitivo de todo el mundo hacia la creación de riqueza generacional con Bitcoin.
Cuando el dinero pasó del metal al papel, y luego a la forma digital, tuvo que pasar por el plástico a lo largo del camino.
En 1968, cuatro vicepresidentes de modestos bancos regionales salieron del hotel Altamira, en la ladera de la insignificante Sausalito (California), sin afeitarse ni ponerse la ropa, con una serie de creencias, ideas y principios que cambiarían el mundo del dinero.
Sam Johnson, un bullicioso irlandés de Boston, Jack Dillon, un ecléctico veterano de la Segunda Guerra Mundial, Fred James, un sureño de Memphis de hablar suave, y Dee Hock, un chico pobre de la Utah rural, batallaron durante cuatro días seguidos en torno a la pregunta: Si no hubiera ningún tipo de limitaciones, ¿cuál sería la naturaleza de la organización ideal para crear el principal sistema de intercambio de valor del mundo?”.
Después de trabajar en el sector de las tarjetas de crédito y los servicios financieros durante más de 75 años entre ellos, los cuatro sabían muy bien que el sistema estaba roto. Necesitaban analizar los problemas desde sus principios, viendo las cosas como eran, como son, como podrían llegar a ser, como deberían ser.
Se dieron cuenta de que la función esencial de un banco era custodiar, intercambiar y prestar dinero.
Pero, ¿qué era el dinero?
El dinero no era una moneda, una divisa o una tarjeta de crédito. Ésas eran simplemente formas de dinero que facilitaban su circulación, pero no su función esencial. El dinero era algo totalmente distinto.
El dinero era lo que se utilizaba habitualmente como medida de valor equivalente y medio de intercambio.
Las monedas ya sólo contenían trazas de metales preciosos. El papel y la moneda, en los que se imprimían cheques y billetes, se habían vuelto tan abundantes como el aire mismo y podían imprimirse hasta el olvido.
Así pues, lo valioso no era el metal ni el papel.
Si los objetos físicos no contenían ningún valor económico real, ¿entonces qué lo tenía?
Llegaron a la conclusión de que eran los datos alfanuméricos expresados en los propios objetos los que constituían la expresión del valor.
El dinero se había convertido en datos alfanuméricos garantizados expresados en el símbolo monetario de un país u otro y, por tanto, ¡los bancos eran instituciones de custodia, préstamo e intercambio de datos alfanuméricos garantizados!
Con la proliferación de ordenadores, chips y sistemas de comunicación, estos hombres imaginaron un futuro en el que el dinero se convertiría en nada más que información digital, manipulada y almacenada en ordenadores y redes, que podría viajar a la velocidad de la luz a costes minúsculos, a cualquier parte del mundo.
Concluían: “Cualquier institución que pudiera mover, manipular y garantizar la transmisión de datos digitales en forma de impulsos de energía dispuestos, veinticuatro horas al día, siete días a la semana, por todo el planeta, de una manera que los individuos utilizaran habitualmente y en la que confiaran como medida de valor equivalente y medio de intercambio, se convertiría en la mayor red de intercambio de valor del mundo.”
Esta fue la gran idea que alimentaría su visión que desembocó en la creación de VISA. VISA se convirtió en la primera red de valor de billones de dólares del mundo. Hoy en día, Visa cuenta con el apoyo de 15.100 instituciones financieras, facilitando más de 13 billones de dólares en volumen anual de pagos, a través de 3.800 millones de titulares de tarjetas, aceptadas en 100 millones de establecimientos comerciales en más de 200 países.
Los Bitcoiners deberían tomar nota del legado, la historia, los éxitos y los escollos de Visa.
Una Audaz Visión De La Cooperación
Dee Hock, fundador de VISA, estaba profundamente convencido de que VISA acabaría con el dominio de los oligopolios bancarios bicentenarios. Los monopolios de los Estados-nación dejarían de controlar el mundo mediante la emisión y el control de las divisas. Poco importaría que los bancos tradicionales o los gobiernos fueran los colonos de última instancia. Lo que importaría en cambio, creía, sería la habilidad para manejar y garantizar el intercambio de datos alfanuméricos de valor. Resultó tener razón.
Esta visión nacida en un pequeño hotel de Sausalito, por cuatro vicepresidentes regionales sin capital, poder ni autoridad, se oponía directamente al cártel de los poderes actuales como Citicorp, American Express, Bank of America, Chase Manhattan e incluso la Reserva Federal.
Calificar de “improbable” la creación y el éxito de VISA sería una burda tergiversación. “Prácticamente imposible” parece mucho más adecuado.
La historia de VISA debería darnos esperanza. Muchos de los principios inculcados en VISA deberían servir como brújula moral y punto de referencia para Bitcoin, mientras que otros pequeños pero críticos errores deberían servir como lecciones de precaución a evitar.
Esta es la historia de una pequeña red de participantes voluntarios que derrocaron el poder de las corporaciones globales mediante una creencia apasionada en ideas basadas en principios. Esta es la historia de VISA. Esta es la historia de cuando el plástico se convirtió en dinero.
El Mundo Antes De VISA
En 1950, el Diners Club lanzó la primera tarjeta de crédito moderna cuando un abogado de Nueva York se dejó la cartera en casa durante una comida con un cliente. Esto espoleó la idea de que los clientes cargaran las comidas a una tarjeta de cartón, y posteriormente el restaurante enviara la factura al Diners Club. Comprar ahora, pagar después.
Pero este concepto no es nuevo. Los humanos empezaron a registrar transacciones en cuneiforme 5.000 años antes como medio de contabilizar deudas y deudores.
En la guerra civil, las monedas de crédito estampadas permitían a los comerciantes identificar las cuentas de los clientes cotejando los números estampados en ellas con las cuentas de la tienda.
A principios del siglo XX, Western Union y American Express crearon los cheques y tarjetas de viaje, que permitían a los consumidores viajar y canjear dinero de forma cómoda y segura para fines particulares por todo el mundo.
Después de que el Diners Club lanzara la primera tarjeta de crédito moderna en 1950, American Express fue pionera en la primera tarjeta de plástico en 1958, dando paso a una nueva forma de dinero más allá de las monedas y los billetes.
El auge de las tarjetas de crédito supuso una nueva fiebre del oro en los servicios financieros. Hasta ese momento, las transacciones consistían principalmente en operaciones entre dos partes: el comprador y el vendedor.
Ahora el sistema tenía que volverse infinitamente más complejo y las partes interesadas se multiplicaban: consumidores (titulares de tarjetas), bancos comerciales (bancos receptores), bancos emisores (emisores de tarjetas), comerciantes (proveedores de servicios) y proveedores de redes (terceros que ayudaban a facilitar las transacciones). Toda esta comodidad venía acompañada de muchos intermediarios.
En 1966, tras el lanzamiento de BankAmericard y American Card, comenzó el frenesí por hacerse con una cuota de mercado en este nuevo e impredecible mercado. En aquella época no había bandas magnéticas en las tarjetas ni lectores electrónicos de tarjetas en los sistemas de puntos de venta. Para realizar una transacción, las tarjetas se colocaban dentro de una impresora manual y se presionaba encima un sello de borrador de venta para crear una impresión. Estos aparatos se llamaban máquinas “zip zap”. No existían sistemas electrónicos para autorizar las transacciones.
Cada dato de una transacción requería teclear a mano cada dígito de información en un trozo de cartón de cuatro por seis pulgadas a través de una máquina de escribir al final de cada día, que luego se introducía en un ordenador del tamaño de un frigorífico y se imprimía en enormes carpetas que se entregaban manualmente a un banco al final de cada día para ser compensado y liquidado entre bancos.
Los delincuentes, por supuesto, vieron la bonanza y percibieron la oportunidad de utilizar tarjetas de crédito para comprar artículos, y huían a diferentes partes del estado o del país antes de que esas transacciones se liquidaran días después, sin dejar rastro.
En 1968, el sector estaba completamente fuera de control y necesitaba una forma mejor de realizar transacciones, con mayor certeza, seguridad y en mayor volumen. Para crear el principal sistema de intercambio de valor, era necesario introducir importantes mejoras.
Innovaciones como el terminal electrónico de punto de venta, la facturación electrónica descriptiva, la tecnología de banda magnética, las tarjetas de débito, los sistemas de garantía de cheques, los centros de datos redundantes, los sistemas de cajeros automáticos, la ley de Moore con la disminución de los costes de los centros de datos, la expansión de Internet, las inversiones en líneas de radio y telecomunicaciones. La lista es interminable.
Aunque todo ello fue esencial, no tuvo ninguna consecuencia para la innovación más importante que Dee Hock y VISA trajeron a este mundo. VISA nació de un comité de ejecutivos y empleados bancarios voluntarios y no remunerados que eran miembros franquiciados del programa de tarjetas de crédito BankAmericard. Los miembros del comité se reunían para debatir los problemas que rodeaban al circo que era el mercado de las tarjetas de crédito en aquella época. Prácticamente cada uno de ellos tenía un trabajo a tiempo completo durante el día, y cada uno trabajaba en diferentes asuntos relacionados con el ámbito jurídico, el marketing, las operaciones, la tecnología y las finanzas por la noche.
Dee Hock era el único miembro principal a tiempo completo. Como hombre de principios y de firmes convicciones, convenció a su jefe, Max Carlson, para que le dejara trabajar en este concepto a tiempo completo porque, de lo contrario, no se quedaría de brazos cruzados y seguiría observando el desorden en el que se encontraba.
Sabía que esta red de intercambio de valores necesitaba algo más que innovación tecnológica. Tenía que haber innovación en el tipo de organización que era para dar vida a esta audaz idea.
Estos eran algunos de los principios relevantes que Dee creía que debían cumplirse para que esta organización de colaboración sin precedentes funcionara:
DEBE TRATAR A TODOS LOS PARTICIPANTES DE FORMA EQUITATIVA.
Ningún participante debería tener una posición de propiedad inherentemente mayor o menor ni poder negociar, comprar o vender su posición. Cada participante debe poder confiar en que no estará subordinado a ningún otro y aceptar que no podrá ser superior.
LOS PARTICIPANTES DEBEN TENER DERECHOS Y OBLIGACIONES EQUITATIVOS.
No debe tratar de imponer la uniformidad. La equidad requeriría muchos tipos de participación con diferentes derechos y obligaciones, pero dentro de cada tipo, deben ser comunes y todos deben tener derecho a cambiar su tipo de participación.
DEBE ESTAR ABIERTA A TODOS LOS PARTICIPANTES CUALIFICADOS.
Aunque debe ser capaz de crear normas de elegibilidad, una vez establecidas esas normas, todos los participantes interesados que cumplan la norma deben poder afiliarse.
LA AUTORIDAD DEBE SER EQUITATIVA Y DISTRIBUIRSE DENTRO DE CADA ENTIDAD RECTORA.
Las entidades de gobierno deben estar compuestas sólo por participantes afectados y constituidas para representar equitativamente los intereses de todas las partes relevantes y afectadas. Ningún interés debe poder dominar las deliberaciones ni controlar las decisiones, en particular las de gestión.
EN LA MEDIDA DE LO POSIBLE, TODO DEBE SER VOLUNTARIO.
La persuasión, y no la coacción, debe ser fundamental. Los participantes deben tener derechos perpetuos de participación, pero ser libres de abandonarla en cualquier momento sin penalización ni sanción. Deben tener derecho a utilizar equitativamente cualquier propiedad, producto, servicio o activo común en cualquier momento y por cualquier motivo relacionado con el propósito, pero no deben ser obligados a hacerlo.
DEBE SER INFINITAMENTE MALEABLE, PERO EXTREMADAMENTE DURADERA.
Debe ser capaz de una modificación constante y autogenerada de su forma o función sin sacrificar su naturaleza esencial o principio incorporado.
Ponerse En Marcha
Fue necesario convencer a 3.000 bancos para que renunciaran a sus licencias y se adhirieran a la nueva organización, National BankAmericard Incorporated (NBI), una sociedad anónima sin ánimo de lucro constituida en Delaware, que más tarde adoptaría el nombre de VISA.
Esto se haría simplemente firmando un documento que consistiría en unos pocos párrafos, y aceptando acatar los estatutos, los procedimientos operativos y los principios de afiliación “tal y como existen ahora o se modifiquen en el futuro.”
Nunca antes los bancos habían cedido sus derechos, poder o privilegios a ninguna organización, excepto al gobierno.
Nunca las organizaciones más poderosas del mundo habían perdido una batalla pública contra una entidad intangible que no se mueve por el beneficio, sino por los ideales, la visión y la creencia en la comunidad, la “coopetición” colectiva (la mezcla de cooperación y competencia) y la elección.
Pero NBI no tendría autoridad para mandar y controlar. Lo que había que hacer era debatido y acordado por cada miembro, y llevado a término mediante la confianza y el consenso.
En 1970, Dee Hock y el comité ejecutivo emprendieron la mayor cruzada de votación democrática de la historia de la empresa. Presentaron su BIP (Propuesta de Mejora Bancaria) y pidieron el voto a los bancos emisores.
Para su sorpresa, a los pocos días empezaron a llegar compromisos y, al cabo de un mes, superaron su objetivo del 90%, lo que pondría en marcha la iniciativa de afiliación a la NBI. Tras horas al teléfono, resolviendo los desacuerdos con cada banco, Dee convenció al 100% de los bancos para que se adhirieran.
Y así ocurrió lo imposible.
En una década, VISA transformó el salvaje oeste del sector de las tarjetas de crédito en el servicio al consumidor más rentable del mundo, al tiempo que reducía el fraude, la corrupción y los costes de los pagos para los comerciantes de todo el mundo.
La organización no tenía ninguna agenda política, económica, social o legal. Era puramente una organización de código abierto centrada únicamente en dar rienda suelta al ingenio y la creatividad de miles de entidades miembros que podían innovar libremente en el sistema cuando surgiera la necesidad y la oportunidad.
Empleados reales de NBI o VISA, aunque mal remunerados, y no compensados con acciones, construyeron el prototipo de los modernos sistemas de punto de venta electrónico en menos de 90 días y menos de 30.000 dólares. Realmente extraordinario.
Visa había cambiado la naturaleza del dinero. Había eliminado la necesidad de disponer de efectivo físico, de obtener las monedas de distintas naciones cuando se viajaba, de tener que confiar ciegamente en la autenticidad y solvencia de un pago, y muchos otros obstáculos y fricciones financieras. Había logrado la cooperación entre innumerables entidades competitivas sin antecedentes de cooperación entre sí. Fue un logro notable que creció y perduró durante décadas bajo estos principios fundacionales.
Los Ideales De VISA Abandonados. ¿Qué Ocurrió? ¿Y Por Qué?
Sin embargo, cinco décadas después, a pesar de todos sus logros, a ojos de Dee Hock VISA se había quedado corta en sus propósitos e ideales. Se lamentaba de ello, diciendo que “según los estándares de lo que VISA podría haber llegado a ser y lo que debería ser, sería una mentira negar una fuerte sensación de fracaso”.
¿Qué ocurrió? En los inicios de NBI, se deslizó en sus documentos fundacionales un mecanismo de “Prueba de Participación” que acabaría permitiendo a los que tuvieran más ingresos empezar a manipular ligeramente el sistema y utilizar su posición y poder en su beneficio.
Cada miembro tendría un voto por cada mil dólares de volumen de ventas realizadas por sus clientes de BankAmericard en el año anterior. Las comisiones de servicio serían un cuarto del uno por ciento de ese mismo volumen de ventas. Los bancos que tuvieran menos de un porcentaje mínimo del volumen de ventas elegirían a un único consejero general. Cualquier banco que tuviera más del 15% del volumen de ventas del sistema podría nombrar a un director.
A medida que crecía el volumen de transacciones del sistema, los miembros con más éxito empezaron a agruparse e insistieron en que merecían mayores beneficios y tenían derecho a menores comisiones, y mayores privilegios. Este estudio de caso debería servir de crudo recordatorio de que el Poder lo corrompe todo y puede ser la mayor adicción que existe.
Bank of America, que fue el banco líder y fundador de la red VISA, fue el principal antagonista entre los grandes bancos emisores que utilizaron su volumen de ventas dentro de la red para justificar mayores privilegios, comisiones reducidas y, finalmente, una mayor importancia dentro de la red en general.
Lo que empezó como una organización de miembros descentralizada, con igualdad de derechos y oportunidades, se ha ido convirtiendo poco a poco en un sistema de mando y control descendente que ha recentralizado el poder, la riqueza y los derechos en favor de quienes tienen más poder.
Las primeras reuniones del personal y del consejo de VISA eran foros abiertos en modestas salas de conferencias de estilo circular, llenas de esposas y familiares de funcionarios clave, cientos de directores de docenas de países y traducidas a cuatro idiomas, lo que representaba el verdadero ethos democrático de la red.
Poco a poco, los poderes fácticos exigieron privacidad y secretismo en salas de conferencias cerradas para tratar asuntos confidenciales que pudieran influir en la red y en sus participantes. En contra de la inclinación natural de Dee, poco a poco empezó a ceder y a alejarse de los ideales originales sobre los que se fundó VISA.
La organización descentralizada, modesta y voluntaria pronto empezó a alquilar oficinas permanentes y a parecerse más a las empresas que despreciaba que a la ambiciosa red que pretendía personificar en un principio.
Proof of Stake es siempre engañosa e insidiosamente centralizadora.
VISA ya no es la entidad caórdica (caos-pero-ordenada) e igualitaria con la que se fundó. Ahora es una empresa con ánimo de lucro, cuasi gubernamental, cuasi política, que cotiza en bolsa y que se reorganizó con esta estructura en 2006, tras ver el éxito de la salida a bolsa de Mastercard.
“A pesar de mi orgullo por todo lo que VISA demostró sobre el poder de un concepto caórdico de organización y todas las cosas que ha logrado, no creo que VISA sea un modelo a emular. No es más que un arquetipo para estudiar, aprender y mejorar.”
Dee Hock
¿Qué Podemos Aprender De VISA Como Caso De Estudio?
Con Bitcoin, como VISA, a través de un libro blanco, código de fuente abierta, y muchos miembros de forma autónoma y colaborativa ofreciéndose voluntariamente a una causa, algo extraordinario y sin precedentes está en marcha. Se trata de un conjunto de creencias y principios que han establecido y están haciendo crecer la primera versión del mundo de dinero electrónico puramente entre iguales, permitiendo que los pagos se envíen directamente de una parte a otra sin pasar por una institución financiera. Su objetivo es convertirse en el primer sistema mundial de intercambio de valor.
La red Bitcoin es un conglomerado físico de personas autónomas, energía, transacciones, ordenadores y código, que funcionan a la perfección a través del consenso, la comunidad, la competencia y la cooperación.
Pero más que eso, es un sistema de creencias reforzado mediante código. Un sistema abierto y de libre acceso para todos los que decidan participar en su estado actual o modificado. Un sistema que fue creado para resolver los problemas evidentes y obvios creados por nuestra élite bancaria mundial que nos asolan hoy en día.
Un sistema que nació de la creatividad y el ingenio de la gente corriente y no impuesto por la gente a través de la coerción o la manipulación.
Los paralelismos son sorprendentes. Las implicaciones del fracaso son mucho más masivas ahora que en 1968.
La burbuja creada por el crédito que comenzó con la primera tarjeta de crédito en el Diners Club en 1950 ha puesto en marcha un agujero negro global de deuda en todo el mundo, cuya energía succiona la vida de la clase media y de los pobres globales a través de un horizonte de sucesos sin retorno, de vuelta a los gobiernos y ricos del otro lado.
En la era preindustrial, nuestra economía se basaba en la artesanía. Hombres y mujeres, utilizando la fuerza muscular para crear florecimiento económico. En la era industrial, sustituimos la artesanía manual por la artesanía mecánica. Eliminando la necesidad del trabajo humano, el ingenio y la creatividad.
Ahora estamos de lleno en la era de la información. Donde el florecimiento económico se basa en la “creación mental”. El software es la herramienta con la que damos forma a la información, que puede considerarse como thoughtware, o un producto de nuestros pensamientos, en el que los ordenadores actúan como nuestros empleados y nosotros como sus manipuladores.
Dee Hock creía que el mejor antídoto contra la manipulación masiva de las mentes a través del software era crear organizaciones caórdicas, como su intención original para VISA: Organizaciones que puedan autoorganizarse y autogobernarse de formas características de la propia naturaleza, mezclando de forma natural el caos y el orden, lo que permite a nuestro mundo curarse del deseo de certidumbre y control.
Dee creía que las organizaciones caórdicas son capaces de restablecer la armonía entre ellas mismas, el medio ambiente y el espíritu humano, capaces de soportar el enorme aumento de la diversidad y complejidad de la sociedad provocado por la explosión de la capacidad de recibir, utilizar, almacenar, transformar y transmitir información. Serían capaces de distribuir más equitativamente el poder y la riqueza. Serían capaces de procurar la salud y el bienestar de todas las personas, y de la biosfera. Serían capaces de resolver las diferencias sin recurrir a la violencia económica, psicológica o física.
Me gustaría pensar que Bitcoin es el código de Chaordic, con los principios y valores que él siempre quiso que fuera VISA.
Epílogo: ¿Qué podemos aprender también de Dee?
En 1984, en la cima de su éxito, riqueza y fama personal, Dee dejó VISA para retirarse a los bosques de su juventud, a su rancho en California. Le perseguía una voz interior que le decía: “Tu vida no consiste en negocios, poder y dinero”. Fundar VISA y ser su director general es algo que necesitabas hacer, pero sólo era preparatorio”. Emprendió un viaje para explorar nuevas posibilidades con la familia, la naturaleza, los libros, el aislamiento y la intimidad.
Tras 9 años de convertirse en uno con su tractor y vivir de la tierra, dedicó su vida a enseñar, dar y compartir el concepto de la organización caórdica con líderes de todo el mundo. Su único objetivo era responder a tres preguntas:
– ¿Por qué las organizaciones, en todas partes, políticas, comerciales y sociales, son cada vez más incapaces de gestionar sus asuntos?
– ¿Por qué los individuos, en todas partes, están cada vez más en conflicto y alejados de las organizaciones de las que forman parte?
– ¿Por qué la sociedad y la biosfera están cada vez más desorganizadas?
Todos podemos sentir que algo va mal en el mundo, y que algo está fundamentalmente roto en el núcleo de casi todas nuestras instituciones. Como Dee Hock o Satoshi Nakamoto, ¿tendremos el valor de enfrentarnos a estos retos y dedicarnos a algo más grande, más significativo y más importante que nosotros mismos?
El dinero ha cambiado de forma: de las escrituras cuneiformes a las monedas troqueladas, a los cheques de viaje, a las tarjetas de cartón, a las tarjetas de plástico, a las tarjetas con banda magnética, a los caracteres digitales en una pantalla. Visa pretendía hacer algo más significativo que simplemente cambiar la forma del dinero. Pretendía cambiar el mecanismo para conseguirlo. Es por esto, que Bitcoin cambia todo acerca de nuestro dinero, y por qué es nuestra mayor esperanza.
Gracias Dee.
Dee Hock (21 de marzo de 1929 – 16 de julio de 2022)
Dante Cook
Dante es director general de Swan Private. Es el presentador de The Bitcoin Athlete y Proof of Work Podcast.